Assurance-vie 2.0 : découvrez le « robo-advisor »

Qu’est-ce qu’un Robo-Advisor ?

Définition d’un Robo-Advisor

Un Robo-Advisor est un conseiller en gestion de patrimoine qui gère des portefeuilles en ligne de manière automatisée et avec une faible intervention humaine. Ce nouveau type de gestion est rendu possible notamment grâce à l’emploi de puissants algorithmes et par l’étude de grandes masses de données (le big data).

Ces conseillers nouvelle génération fonctionnent à travers 4 fonctionnalités clés :

• Le profilage qui définit le profil de risque de chaque client, généralement sur une échelle de 1 à 10, en lui posant un certain nombre de questions. Cela permet au robo d’intégrer les objectifs du client et de respecter sa tolérance vis-à-vis du risque. Notez qu’il est tout à fait possible de ne pas suivre les recommandations de la fintech et opter pour le profil de votre choix.
• L’allocation de votre portefeuille entre des actifs risqués et non risqués, considérée par le robo advisor comme le plus adéquat compte tenu de votre profil de risque.
• Les arbitrages de votre portefeuille en fonction de l’évolution des marchés, afin d’optimiser les performances. Comme nous le verrons plus bas, certains robo réalisent ces arbitrages à votre place, tandis que d’autres ne font que procurer des conseils.
• Le reporting en ligne qui vous permet de gérer votre portefeuille et de suivre son évolution.

Gestion déléguée ou Gestion conseillée

Les robo-advisors ont des offres très différentes. On distingue ainsi les offres de gestion sous mandat, les offres de gestion conseillée ou l’assistance à la gestion libre.

La gestion sous mandat ou déléguée (également appelée gestion déléguée) vous propose de confier la gestion de votre portefeuille à un robo, qui se chargera de le faire fructifier en réalisant des arbitrages sur les marchés financiers en tenant compte de votre profil de risque.

Vous n’avez donc rien à faire, si ce n’est de suivre l’évolution de votre portefeuille par le biais des reportings réguliers et de changer de profils en cours de route si le souhaitez.

Notez toutefois qu’il s’agit d’une gestion collective, c’est-à-dire que tous les portefeuilles clients qui ont le même profil de risque sont gérés de la même manière.

La gestion conseillée vous préconise des arbitrages à réaliser en fonction des évolutions des marchés et de votre profil de risque. Elle s’apparente à la gestion sous mandat, à la différence que c’est vous qui restez aux manettes : vous êtes donc libre de suivre ses recommandations ou non !

La gestion déléguée pour tous

Un accès à la gestion déléguée dès 500€ d’épargne 

Une des grandes forces des robo-advisors est qu’ils s’adressent à tous les épargnants ! Cela est en effet le cas chez Yomoni  et WeSave, les seuls qui proposent une offre de gestion déléguée. De fait, l’offre de Yomoni est accessible à partir de 1 000€ d’épargne. WeSave quant à lui a récemment réduit son ticket d’entrée, et est désormais accessible dès 500€. Bien entendu, vous pouvez confier un montant plus important si vous le souhaitez, il n’y a pas de plafonds !

Les Robo advisors offrent donc un accès facilité à la gestion déléguée, qui est d’habitude plutôt réservée aux épargnes de plusieurs dizaines de milliers d’euros.

Des frais de gestion modérés

Yomoni et WeSave présentent des frais parmi les plus bas du marché, de maximum 1,6% par an. Ces tarifs aussi bas s’expliquent notamment par :

• Des frais de gestion réduits (environ 0,7%), grâce à l’automatisation de leur gestion ;
• Le choix d’investir exclusivement sur des ETF (Exchange Traded Funds) ces produits financiers qui répliquent la performance d’un indice, comme le CAC 40 par exemple. Ces produits ont l’avantage d’être abordables : aucun frais d’entrée ni de sortie, et des frais de gestion d’environ 0,3% (contre 3% pour les fonds actifs).

Des performances convaincantes

Les 2 fintechs WeSave et Yomoni ont enregistré d’excellentes performances depuis leur lancement il y a un peu moins de deux ans. Ainsi sur 12 mois, du 19 février 2016 au 19 février 2017, les plus prudents auraient pu gagner entre 3 et 6% quand les plus audacieux auraient pu gagner jusqu’à 19,8% !

N’hésitez pas à consulter les performances détaillées de Wesave et Yomoni avant de faire votre choix !

Publication originale le 27 juin 2017, mise à jour le 10 mars 2020